Mercados Financeiros
Os mercados financeiros começaram a semana com otimismo, registrando ganhos em Nova York após sete semanas consecutivas de altas nos principais índices.
O S&P 500 marcou a mais longa sequência de ganhos semanais desde 2017, com aumento de 3,3% no último mês, enquanto o Dow Jones e o Nasdaq subiram 3,8% e 4,1%, respectivamente.
O Federal Reserve indicou a expectativa de três cortes nas taxas de juros até 2024, impulsionando a confiança dos investidores.
Na Europa, membros do Banco Central Europeu apresentaram discursos, enquanto no Brasil, a Ata do Copom será divulgada, oferecendo insights sobre a política monetária.
A atenção se volta para os dados de inflação nos EUA, cruciais para as perspectivas de flexibilização monetária. Os mercados asiáticos apresentaram um tom negativo, enquanto os preços do petróleo operam com perdas devido a preocupações com a interrupção do fornecimento. A semana traz uma agenda intensa, incluindo dados econômicos, resultados corporativos e divulgação do PIB nos EUA.
Contratos Futuros de Nova York
Os contratos futuros de Nova York começam a semana em território positivo nesta segunda-feira (18), após os principais índices registrarem sete semanas consecutivas de ganhos.
A série de avanços do S&P 500 marcou a mais longa sequência de ganhos semanais desde 2017. No último mês, o índice apresentou um aumento de 3,3%, enquanto o Dow Jones e o Nasdaq subiram 3,8% e 4,1%, respectivamente.
Otimismo dos Investidores
O otimismo dos investidores aumentou na semana passada, impulsionado pela indicação do Federal Reserve de que são esperados três cortes nas taxas de juros até 2024, diante do abrandamento da inflação.
O destaque econômico da semana nos EUA será a divulgação dos dados de inflação na terça-feira (22), sendo crucial para reforçar as apostas no início do afrouxamento monetário no país.
Um aumento de apenas 0,1% no núcleo do PCE levaria a uma desaceleração anualizada da inflação de seis meses para 2,1%, quase atingindo a meta do Fed de 2%.
Banco Central Europeu
Na Europa, dois membros do Banco Central Europeu (BCE), Isabel Schnabel e Philip Lane, estão programados para realizar discursos hoje.
Cenário Nacional
No cenário nacional, a Ata do Copom, a ser divulgada na terça-feira (19), é o destaque da semana. Espera-se que o documento reforce os pontos mencionados no comunicado que acompanhou a decisão da semana passada, fornecendo mais indicações sobre o cenário considerado pelo Banco Central para os próximos passos da política monetária brasileira.
Futuros dos EUA
Os futuros dos EUA estão em alta nesta manhã de segunda-feira, impulsionados pelo otimismo em relação ao início do afrouxamento monetário no próximo ano, enquanto os investidores se preparam para os dados de inflação PCE no final da semana.
Mercados Asiáticos
Os mercados asiáticos não apresentaram um sinal único nesta segunda-feira, prevalecendo um tom negativo. Xangai e Tóquio registraram baixas, enquanto Seul foi uma exceção, apresentando ganhos modestos.
Na Europa, a maioria dos mercados opera em baixa, revertendo parte dos ganhos anteriores impulsionados pelas indicações de cortes de juros nos EUA ao longo de 2024.
Preços do Petróleo
Os preços do petróleo operam com perdas após uma abertura positiva, devido à redução das exportações da Rússia e aos ataques dos Houthis a navios no Mar Vermelho, levantando preocupações sobre a interrupção do fornecimento de petróleo.
Ata do Copom
Destaque para a Ata do Copom na agenda desta semana, que deverá reforçar os pontos do comunicado da semana passada. Há expectativa de que o documento traga mais indicações sobre o cenário considerado pelo BC para os próximos passos da política monetária brasileira.
Na terça-feira, será divulgada outra sondagem da CNI sobre a indústria da construção, com dados de dezembro, e o monitor do PIB de outubro, da FGV.
A fundação apresentará, na quarta-feira, os dados do indicador de comércio exterior de novembro, enquanto o Banco Central trará o índice IBC-Br de atividade econômica de outubro, para o qual o mercado projeta estabilidade, além dos números semanais de fluxo cambial.
Nos EUA
A semana será marcada pela divulgação do PIB do terceiro trimestre, em sua terceira revisão, na quinta-feira (21), com a expectativa de crescimento de 5,2% na comparação trimestral. O Federal Reserve também apresentará a sondagem de negócios de dezembro e o índice de confiança do consumidor no início da semana.
Na quarta-feira
Serão divulgados os dados de transações correntes do terceiro trimestre e a confiança do consumidor de dezembro pelo Conference Board.
Além do PIB, na quinta-feira
São apresentados os dados semanais de pedidos de auxílio-desemprego, bem como o índice de atividade do Fed Filadélfia. O Conference Board realizará a divulgação de indicadores antecedentes, com dados de novembro.
Encerramento da semana
A semana será encerrada com dados de rendimento pessoal em novembro, com projeção do mercado de 0,4% na comparação mensal, e de gastos pessoais de novembro, que têm estimativa de alta de 0,2% em relação a outubro. Na sexta-feira, haverá também a apresentação do deflator do PCE de novembro e do índice de confiança da Universidade de Michigan, com projeção LSEG de 69,4.
- Início Positivo em NY: Mercados de Nova York começam a semana com ganhos após sete semanas consecutivas de alta nos principais índices.
- Desempenho dos Índices: S&P 500 registra a mais longa sequência de ganhos desde 2017, com aumento de 3,3% no último mês; Dow Jones e Nasdaq também apresentam sólidos ganhos.
- Otimismo do Federal Reserve: Expectativas de flexibilização monetária aumentam após o Federal Reserve indicar três cortes nas taxas de juros até 2024, em resposta ao arrefecimento da inflação.
- Cenário na Europa: Membros do Banco Central Europeu realizam discursos; mercados europeus operam predominantemente em baixa, revertendo ganhos anteriores.
- Ata do Copom no Brasil: Destaque para a divulgação da Ata do Copom no Brasil, oferecendo insights sobre os próximos passos da política monetária nacional.
- Atenção aos Dados de Inflação nos EUA: Dados de inflação nos EUA são cruciais para as perspectivas de flexibilização monetária, com destaque para o índice PCE.
- Desempenho Asiático: Mercados asiáticos apresentam tom negativo, com exceção de ganhos modestos em Seul.
- Impacto nos Preços do Petróleo: Preços do petróleo operam com perdas devido à redução das exportações russas e preocupações com ataques no Mar Vermelho.
- Agenda Intensa: Semana repleta de eventos, incluindo dados econômicos, resultados corporativos e divulgação do PIB nos EUA.
- Perspectivas Globais: Otimismo em torno do início da flexibilização monetária no próximo ano impulsiona os mercados futuros dos EUA.
Conclusão
A semana financeira começou com otimismo nos mercados, impulsionada pelos ganhos em Nova York e pela expectativa de flexibilização monetária. O desempenho positivo nos principais índices, a mais longa sequência de ganhos no S&P 500 desde 2017 e as indicações do Federal Reserve sobre cortes nas taxas de juros contribuíram para a confiança dos investidores.
A atenção global se volta para os dados de inflação nos EUA, enquanto na Europa, discursos de membros do BCE e reversões nos mercados refletem uma dinâmica em evolução. No Brasil, a divulgação da Ata do Copom promete insights sobre a política monetária nacional.
A intensa agenda da semana, marcada por eventos econômicos e resultados corporativos, destaca a complexidade e a interconexão dos mercados globais. A semana financeira promete ser cheia de desenvolvimentos importantes que podem ter um impacto significativo nos mercados globais.
